اثر عمق مالی بر بازده سهام: رویکرد آزمون کرانه‏ها

*       پاشایی­فام، رامین و امیدی­پور، رضا. (1388). "بررسی تأثیر نرخ تورم بر بازده واقعی سهام در اقتصاد ایران"، فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، سال هفدهم، شماره 50.

*       پدرام، مهدی، شیرین بخش ماسوله، شمس­اله و روستایی، آمنه. (1393). "بررسی اثر نامتقارن تورم بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه علمی پژوهشی دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، سال هفتم، شماره بیست و دوم.

*       پیری، پرویز. (1391). "اثر نماگرهای ساختاری بازار بر رفتار قیمتی سهام شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه بورس اوراق بهادار، شمارة 19، سال پنجم.

*       خواجوی، شکرالله و ناظمی، امین. (1384). "بررسی ارتباط بین کیفیت سود و بازده سهام با تاکید بر نقش ارقام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران"، مجله بررسی های حسابداری و حسابرسی، سال دوازدهم، شماره 11.

*       دستگیر، محسن، گوگردچیان، احمد و آدمیّت، ستاره. (1394). "رابطه بین کیفیت سود (پراکندگی سود) و بازده سهام"، پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، سال 7، شماره 26.

*       رحیمی، امیر حسین. (1384). "اثر تورم بر بازده واقعی سهام بورس تهران (TEPIX)"، پایان­نامه کارشناسی ارشد، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه تربیت مدرس.

*       رهنمای رودپشتی، فریدون، تقوی، مهدی و شاهوردیانی، شادی. (1392). "تعمیق مالی و توسعه نظام مالی"، فصلنامه علمی پژوهشی دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، سال ششم، شماره هفده­ام.

*       سلمان­پور، علی. (1393). "بررسی تأثیر تعمیق مالی بر رشد اقتصادی در ایران"، مطالعات کمّی در مدیریت، سال پنجم، شماره دوم.

*       شهرکی، مهدیه، ابونوری، اسمعیل و محمودزاده، محمود. (1391). "تأثیر تکانه­های نفتی بر بازده بازارهای بورس اوراق بهادار منتخب جهان با تأکید بر بورس اوراق بهادار تهران"، مجله اقتصادی - دوماهنامه بررسی مسائل و سیاست های اقتصادی، شماره های 9 و 10.

*    صادقی­شاهدانی، مهدی و محسنی، حسین. (1392). "تأثیر قیمت نفت بر بازده بازار سهام: شواهدی از کشورهای صادر کننده نفت خاورمیانه"، پژوهش­های برنامه ریزی و سیاست­گذاری انرژی، سال اول، شماره 3.

*       عظیمی، سید رضا و ابراهیمی، سجاد. (1390). "مزایا و محدودیت­های شاخص متعارف عمق مالی"، مجله اقتصادی - ماهنامه بررسی مسائل و سیاست­های اقتصادی، شماره­های 5 و 6.

*       فرتوک­زاده، حمیدرضا، محبعلی، ساره و دولّو، مریم. (1389). "بررسی عوامل مؤثر بر نقدشوندگی قراردادهای آتی در بورس کالای ایران"، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، دوره 17، شماره 59.

*       کمیجانی، اکبر و نادعلی، محمد. (1386). "بررسی رابطه تعمیق مالی و رشد اقتصادی در ایران"، فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی، شماره 44.

*       لشگری، زهرا، احمدزاده، یونس و طحان، مریم. (1394). "تاثیر مازاد وکسری وجه نقد بر بازده سهام در شرایط تورمی"، پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، سال 7، شماره 25.

*       مشایخ، شهناز، علیزاده، شکوفه و سلطان­زاده، زهرا. (1392). "بررسی اثر تورم بر بازده سهام در ایران"، ماهنامه بورس، شماره 100.

*       موسوی، میرحسین و نعمت­پور، معصومه. (1390). "تاثیر تعمیق بازارهای مالی بر رفتار بازار بورس اوراق بهادارایران"، فصلنامه مدلسازی اقتصادی، سال پنجم، شماره 4.

*       یحیی­زاده فرد، محمود، لاریمی، جعفر و فرامرزی، رکسانا. (1391). "بررسی تاثیر تکانه‏های قیمتی و درآمدی نفت بر بازده واقعی سهام شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، مطالعات حسابداری و حسابرسی، سال اول، شماره دوم.

*       Abdullah, Sh. N. Sanusi, N. A. Mohd Kamil, N. F. & Hasan, F.A. (2008). Strategies for Sustainable Economic Growth: The Role of Financial Depth. The business Review, Vol.10, No.1.

*       Ang, J. B. & McKibbin, W. (2007). Financial liberalization, financial sector development and growth: Evidence from Malaysia?. Journal of Development Economics, 84(1), 215–233.

*       Arouri, M. & Fouquau, J. (2009). On the short-term influence of oil price changes on stock markets in GCC countries: linear and nonlinear analyses. Economics Bulletin, Vol 29, No 2.

*       Arouri, M. Lahiani, A. & Bellalah, M. (2010). Oil price shocks and stock market return in oil-Exporting Countries: The Case of GCC Countries. International Journal of Economics and Finance, Vol 2, No 5.

*       Aygoren, H. & Saritas, H. (2004). Impact of Inflation on Turkish Stock Price. Pamukkale University, P. 12.

*       Azarmi, T. Lazar, D. & Jeyapaul, J. (2005). Is The Indian Stock Market A Cosino?. Journal of Business & Economics Research, Vol.3, No.4, pp.63-72.

*       Azimi, S. & Ebrahimi, S. (2011). Advantages and disadvantages of financial depth typical index. Journal of economic policies and issues, 5:19-28

*       Beck, T. & Levine, R. (2004). Stock markets, banks, and growth: Panel evidence. Journal of Banking and Finance, 28(3), 423–442.

*       Beck, T. Levine, R. & Loayza, N. (2000). Finance and source of growth. Journal of Financial Economics, 58(1–2), 261–300.

*       Bencivenga, V. R. Smith, B.D. & Starr, R. M. (1995). Transaction costs, technological choice, endogenous growth. Journal of Economic Theory, 67(1), 53–117.

*       Benderly, J. & Burton, Z. (1985). Inflation, Real Balances and Stock Returns. American Economic Review, Vol. 15, PP. 1115-1123.

*       Bessembinder, H. & Seguin, P. J. (1993). Price Volatility, Trading Volume, and Market Depth: Evidence from Futures Markets. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 28: 21-39.

*       Blackburn, K. & Hung, V. T. Y. (1998). A theory of growth, financial development and trade. Economica, 65(257), 107–124.

*       Calderon, C. Lin, L., (2003). The direction of causality between financial development and economic growth. Journal of Development Economics, 72, 321–334.

*       Caporala.G. M. Rault, CH. Sova, R. A. & Sova, A. D. (2008). Financial Development and Economic Growth: Evidence from Ten New EU Members. Economics and Finance Working Paper Series, 09-37.

*       Caporale, G. Howells, P. & Soliman, A. (2004). Stock market development and economic growth: the causal linkages. Journal of Economic Development, 29 (1), 33–50.

*       Cheng, S. (2012). Substitution or complementary effects between banking and stock markets: Evidence from financial openness in Taiwan. Journal of International Financial Markets Institutions and Money, 22(3), 508–520.

*       Chopin, M. & Zhong, M. (2000). Stock Returns, Inflation and The Macroeconomy. University of Texas, P. 23.

*       Chordia, T. Roll, R. & Subrahmanyam, A. (2000). Commonality in liquidity. Journal of Financial Economics, 56: 3–28.

*       Craigwell, R. Downes, D. & Howard, M. (2001). The finance-growth nexus: A multivariate VAR analysis of a small open economy. Savings and Development, 25(2), 209–223.

*       Demirguc-kunt, A. & Levine, R. (2009). Finance and inequality: Theory and evidence. Policy research working paper series, no. 4967. Washington DC: The World Bank.

*       Dritsaki, C. & Dritsaki-bargiota, M. (2005). The causal relationship between stock, credit market and economic development: An empirical evidence of Greece. Economic Change and Restructuring, 38(1), 113–127.

*       El-Sharif, I. Brown, D. Burton, B. Nixon, B. & Russell, A. (2005). Evidence on the Nature and Extent of the Relationship between Oil Prices and Equity Values in the UK. Energy Economics, Vol. 27, PP. 819-830.

*       Esso, L. J. (2010). Re-examining the finance-growth nexus: Structural break, threshold cointegration and causality evidence from the ECOWAS. Journal of Economic Development, 35(3), 57–79.

*       Fung, M. K. (2009). Financial development and economic growth: Convergence or divergence? Journal of International Money and Finance, 28(1), 56–67.

*       Habibullah, M.S. & Kee Eng, Y. (2006). Does financial development cause economic growth? A panel data dynamic analysis for the Asian developing countries. Journal of the Asia Pacific Economy, 11 (4), 377−393.

*       Hamori, Sh., & Hashiguchi, Y. (2012). The effect of financial deepening on inequality: Some international evidence. Shigeyuki Hamori, Yoshihiro Hashiguchi, 23(4), 353–359.

*       Herwartz, H. & Walle, Y. M. (2014). Determinants of the link between financial and economic development: Evidence from a functional coefficient model. Economic Modelling, 37(2), 417–427.

*       Hou, H. & Cheng, S. Y. (2010). The roles of stock market in the finance-growth nexus: Time series cointegration and causality evidence from Taiwan. Applied Financial Economics, 20(12), 975–981.

*       Hsueh, S. Hu, Y. & Tu, C. (2013). Economic growth and financial development in Asian countries: A bootstrap panel granger causality analysis. Economic Modelling, 32(3), 294–301.

*       Kar, M. Nazlioglu, S. & Agir, H. (2011). Financial development and economic growth nexus in the MENA countries: Bootstrap panel granger causality analysis. Economic Modelling, 28(1-2), 685–693.

*       Katircioglu, S. T. (2009). Higher education and economic growth, International Journal of Economics Perspectives, 1-17.

*       King, R. & Levine, R. (1993). Finance and growth: Schumpeter might be right. The Quarterly Journal of Economics, 108(3), 717–737.

*       Levine, R. & Zervos, S. (1996). Stock market development and long-run growth. World Bank Economic Review, 10(2), 323–339.

*       Liang, Q. & Teng, J. (2006). Financial development and economic growth: Evidence from China. China Economic Review, 17(4), 395–411.

*       Liu, X. & Sinclair, P. (2008). Does the linkage between stock market performance and economic growth vary across greater China. Applied Economics Letters, 15(7), 505–508.

*       Madsen, B. J. (2002). Share Returne and the Fisher Hypothesis Reconsidered. Applied Financial Economics, Vol. 12, and PP. 565-574.

*       Masih, A. M. M. & Masih, R. (1999). Are Asian stock market fluctuations due mainly to intra-regional contagion effects? Evidence based on Asian emerging stock markets. Pacific Basin Finance Journal, 7(3-4), 251–282.

*       McKinnon, R. (1973). Money and capital in economic development. Washington DC: Brookings Institution.

*       Narayan, P. K. (2005). The saving and investment nexus for China: evidence from co integration tests. Applied Economics. 37(17). 1979–1990.

*       Odhiambo, N. M. (2008). Financial depth, savings and economic growth in Kenya: A dynamic causal linkage. Economic Modelling, 25, 704–713.

*       Panopoulou, E. (2009). Financial variables and Euro area growth: A non-parametric causality analysis. Economic Modelling, 26(6), 1414–1419.

*       Park, J. & Ratti, A. (2008). Oil Price Shocks and Stock Markets in the U. S. & 13 European Countries. Energy Economics, Vol. 30, PP. 2587-2608.

*       Pesaran, M.H. & Shin, Y. & Smith, R.J. (2001).Bounds Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships. Journal of Applied Econometrics. 16. 289 – 326.

*       Pradhan, R. P. (2013). The determinants of long-run finance development: The ARDL bound testing approach. Journal of Social and Management Sciences, 52(1), 43–63.

*       Pradhan, R. P. Arvin, M.B. Hall, J. H. & Bahmani, S. (2014). Causal nexus between economic growth, banking sector development, stock market development, and other macroeconomic variables: The case of ASEAN countries. Review of Financial Economics, Volume 23, Issue 4, Pages 155–173.

*       Rashid, A. (2008). Macroeconomic variables and stock market performance: Testing for dynamic linkages with a known structural break. Savings and Development, 32(1), 77–102.

*       Reinhart, C. M. & Tokatlidis, I. (2003). Financial liberalization: The African experience. Journal of African Economies, 12(2), 53–88.

*       Trabelsi, M., & Cherif, M. (2016). Capital account liberalization and financial deepening: Does the private sector matter .?The Quarterly Review of Economics and Finance,  Available online 9 August 2016.

*       Uddin, G. S. Shahbaz, M. Arouri, M. & Teulon, F. (2014). Financial development and poverty reduction nexus: A cointegration and causality analysis in Bangladesh. Economic Modelling, 36(1), 405–412.