دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات

 آمار

تعداد نشریات50
تعداد شماره‌ها2,172
تعداد مقالات20,093
تعداد مشاهده مقاله23,673,945
تعداد دریافت فایل اصل مقاله21,750,220
حسن زاده دیوا, سید مصطفی, بزرگ اصل, موسی. (1403). تاثیر سویه های رفتاری سرمایه گذاران بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام با تاکید بر نقش کیفیت گزارشگری مالی. , 13(50), 137-151.
سید مصطفی حسن زاده دیوا; موسی بزرگ اصل. "تاثیر سویه های رفتاری سرمایه گذاران بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام با تاکید بر نقش کیفیت گزارشگری مالی". , 13, 50, 1403, 137-151.
حسن زاده دیوا, سید مصطفی, بزرگ اصل, موسی. (1403). 'تاثیر سویه های رفتاری سرمایه گذاران بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام با تاکید بر نقش کیفیت گزارشگری مالی', , 13(50), pp. 137-151.
حسن زاده دیوا, سید مصطفی, بزرگ اصل, موسی. تاثیر سویه های رفتاری سرمایه گذاران بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام با تاکید بر نقش کیفیت گزارشگری مالی. , 1403; 13(50): 137-151.

تاثیر سویه های رفتاری سرمایه گذاران بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام با تاکید بر نقش کیفیت گزارشگری مالی

دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت
دوره 13، شماره 50، تیر 1403، صفحه 137-151  XML اصل مقاله (600.68 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
نویسندگان
سید مصطفی حسن زاده دیوا email 1؛ موسی بزرگ اصل2
1دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران
2دانشیار، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران.
چکیده
فلسفه مکتب اقتصاد نئوکلاسیک بر اصل عقلایی رفتار کردن افراد و همچنین بنگاهها در اقتصاد مبتنی است. از سوی دیگر دیدگاه مالیِ رفتاری نشان می دهد که برخی از تغییرات قیمت اوراق بهادار هیچ دلیل بنیادی ندارد و رفتار هیجانی سرمایه گذاران، نقش مهمی در تعیین قیمت ها ایفا می کند. تحقیق حاضر، به بررسی تاثیر سویه های رفتاری سرمایه گذاران بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام با تاکید بر نقش کیفیت گزارشگری مالی می پردازد. قلمرو زمانی این تحقیق برای دوره10 ساله از ابتدای سال 89 لغایت پایان سال 98 بوده و نمونه تحقیق شامل 118 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. دو نوع سویه رفتاری سرمایه گذاران در این پژوهش بررسی شده که شامل گرایش های احساسی و رفتار توده وار می باشد. نتایج تحقیق با استفاده از الگوهای رگرسیونی چندمتغیره بیانگر آن است سویه های رفتاری سرمایه گذاران بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام اثر مستقیم و معنادار دارد. همچنین کیفیت گزارشگری مالی بر رابطه سویه های رفتاری سرمایه گذاران و ریسک سقوط آتی قیمت سهام اثرگذار است.
کلیدواژه‌ها
ریسک سقوط آتی قیمت سهام؛ گرایش احساسی سرمایه گذاران؛ ‌ رفتار توده وار؛ کیفیت گزارشگری مالی
مراجع
  • آذر، عادل و مومنی، منصور. (1394) آمار و کاربرد آن در مدیریت ، تهران: سازمان مطالعه و تدوین کتب علوم انسانی دانشگاهها(سمت)
  • اصغری، ابراهیم؛ عباسیان فریدونی، محمدمهدی؛ نسل موسوی، سیدحسین. (1399). تأثیر گرایش های احساسی سرمایه گذاران بر درجه نقدشوندگی بازار سهام. پیشرفت‌های حسابداری، 12(1). 1-29
  • بشکوه، مهدی، کشاورز، فاطمه(1397)، بیش اطمینانی مدیران و ریسک سقوط قیمت سهام، راهبرد مدیریت مالی، 6(2)، 192-217
  • بولو، قاسم؛ حسن زاده دیوا، سید مصطفی (1397)، بررسی تاثیر قابلیت مقایسه صورت‌های مالیبر سطح نگهداشت وجه نقد با تاکید بر نقش کیفیت گزارشگری مالی، پژوهش های کابردی در گزارشگری مالی، 7(2)، 306-276
  • پور سلطانی، ستار؛ دهقان، عبدالمجید؛ محمدی، محسن(1396)، ارتباط احساسات سرمایه گذاران با بازده تعدیل شده براساس ریسک سهام، مطالعات مدیریت و حسابداری، 3(15)، 238- 220
  • تهرانی، رضا، دلشاد، افسانه(1398)، بررسی تاثیر کوته بینی مدیران بر عملکرد مالی آتی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش حسابداری، 8(2)، 23-46
  • ﺛﻘﻔﻲ، علی، بولو، قاسم، محمدیان، محمد(1390)، ﻛﻴﻔﻴﺖ اﻃﻼﻋـﺎت ﺣﺴـﺎﺑﺪاری، ﺳـﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔـﺬاری ﺑـﻴﺶ از ﺣـﺪ و ﺟﺮﻳﺎن ﻧﻘﺪی آزاد. ﭘﻴﺸﺮﻓﺖ های ﺣﺴﺎﺑﺪاری، 3(2)، 37-67
  • حاجیها، زهره، چناری بوکن، حسن(1395)، قابلیت مقایسه صورتهای مالی و خطر سقوط مورد انتظار قیمت سهام، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، 11(39) ، 37-49
  • راعی، رضا، تلنگی، احمد(1383)، مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته، تهران، انتشارات سمت
  • زنجیردار، مجید؛ خجسته، صدف(1395)، تاثیر رفتار توده وار سهامداران نهادی بر بازدهی سهام، سیاست های مالی و اقتصادی، 4(15)، 115-134
  • ستایش، محمد حسین و کاظم شمس الدینی (1395)، بررسی رابطه بین گرایشهای احساسی سرمایه گذاران و قیمت سهام در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پیشرفتهای حسابداری، 8 (1)، 103-125
  • سرمد، زهره، حجازی، الهه و بازرگان، عباس(1393). روش‌های تحقیق در علوم رفتاری. تهران: نشر آگاه
  • کریس بروکز (2008) . مقدمه ای بر اقتصادسنجی مالی . ترجمه بدری ، احمد و عبدالباقی، عبدالمجید (1393). تهران: موسسه علمی فرهنگی نص
  • Baker, M., and Wurgler, J. (2007). “Investor Sentiment in the Stock Market.” Journal of Economic Perspectives, Vol. 21, pp. 129-151.
  • Choi, N., Skiba, H. (2015). Institutional herding in international markets. Journal of Banking and Finance, 55, 245-59.
  • Cornell, B., Landsman, V.R., Stubben, S. (2014). Accounting information, investor sentiment, and market pricing. Journal of Law, Finance, and Accounting, 2(2), 325345.
  • Cornell, B., Landsman, W., & Stubben, S. (2017). Accounting information, investor sentiment and market pricing. Journal of Law, Finance, and Accounting, 2 (2), 325-345.
  • Frijns, B., Willem F.C., Verschoor, R., Zwinkels, C.J. (2017). Excess stock return comovements and the role of investor sentiment. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 49, 74-87.
  • Gizelis, Demetrios & Chowdhury, Shah, 2016. "Investor Sentiment and Stock Returns: Evidence from the Athens Stock Exchange," MPRA Paper71243, University Library of Munich, Germany.
  • Huijie Cui & Yanan Zhang (2019): Does investor sentiment affect stock price crash risk?, Applied Economics Letters, DOI: 10.1080/13504851.2019.1643448
  • Hutton, A,P, Marcus, A, J, &Tehranian, H, (2009), Opaque financia lreports, R2, and crash risk, Journal of Financial Economics, 94(1),PP. 67-86.
  • Hwang, S., Salmon, M. (2006).Sentiment and beta herding. Financial.Econometrics Research Center, Warwick Business School.
  • Jin, X. , Chen, Z. and Yang, X. (2019), Economic policy uncertainty and stock price crash risk. Account Finance, 58: 1291-1318
  • Kim, J.B. & Zhang, L. (2016). CEO Overconfidence and Stock Price Crash Risk, Contemporary Accounting Research, 33(4),PP. 1720-1749.
  • Kim, T., Ha, A. (2010). Investor Sentiment and Market Anomalies. Australasian Finance and Banking Conference, Available at: ssrn.com.
  • Kothari, S. P. A. J. Leone, C. E. Wasley, (2005), "Performance matched discretionary accruals measures", Journal of accounting and economics, Vol. 39, PP. 163 -197.
  • Liston, D. (2016). Sin stock returns and investor sentiment. The Quarterly Review of Economics and Finance, 59, 63-70
  • Mehra, R., & Sah, R. (2002). Mood fluctuations, projection bias, and volatility of equity prices. Journal of Economic Dynamics and Control, 26(5), 869-887. https://doi.org/10.1016/S0165-1889(01)00035-5
  • Mei-PingChen,Pei-FenChen, Chien-ChiangLee (2013). Asymmetric effects of investor sentiment on industry stock returns: Panel data evidence. Emerging Markets Review, 14, 35-54
  • Shuzhen Zhu & Haifeng Gu & Gang He, (2020). "The Nonlinear Relationship between Investor Sentiment, Stock Return, and Volatility," Discrete Dynamics in Nature and Society, (47) 1-11, DOI: 10.1155/2020/5454625
  • Yugang Yin & Rongfu Tian (2015): Investor Sentiment, Financial Report Quality and Stock Price Crash Risk: Role of Short-Sales Constraints, Emerging Markets Finance and Trade, DOI: 10.1080/1540496X.2015.1093844
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 642
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 135


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب