دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات

 آمار

تعداد نشریات50
تعداد شماره‌ها2,079
تعداد مقالات19,525
تعداد مشاهده مقاله22,890,638
تعداد دریافت فایل اصل مقاله21,126,203
امراللهی بیوکی, الهام, هژبر کیانی, کامبیز, معمارنژاد, عباس, ابطحی, سید یحیی. (1401). تحلیل اثرات وابسته به وضعیت کل‌های پولی بر نرخ ارز واقعی: مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ. , 12(شماره 40 (بهار 1401)), 23-37. doi: 10.30495/jae.2022.64927.1395
الهام امراللهی بیوکی; کامبیز هژبر کیانی; عباس معمارنژاد; سید یحیی ابطحی. "تحلیل اثرات وابسته به وضعیت کل‌های پولی بر نرخ ارز واقعی: مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ". , 12, شماره 40 (بهار 1401), 1401, 23-37. doi: 10.30495/jae.2022.64927.1395
امراللهی بیوکی, الهام, هژبر کیانی, کامبیز, معمارنژاد, عباس, ابطحی, سید یحیی. (1401). 'تحلیل اثرات وابسته به وضعیت کل‌های پولی بر نرخ ارز واقعی: مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ', , 12(شماره 40 (بهار 1401)), pp. 23-37. doi: 10.30495/jae.2022.64927.1395
امراللهی بیوکی, الهام, هژبر کیانی, کامبیز, معمارنژاد, عباس, ابطحی, سید یحیی. تحلیل اثرات وابسته به وضعیت کل‌های پولی بر نرخ ارز واقعی: مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ. , 1401; 12(شماره 40 (بهار 1401)): 23-37. doi: 10.30495/jae.2022.64927.1395

تحلیل اثرات وابسته به وضعیت کل‌های پولی بر نرخ ارز واقعی: مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ

اقتصاد کاربردی
دوره 12، شماره 40 (بهار 1401)، خرداد 1401، صفحه 23-37  XML اصل مقاله (807.13 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.30495/jae.2022.64927.1395
نویسندگان
الهام امراللهی بیوکی1؛ کامبیز هژبر کیانی email 2؛ عباس معمارنژاد3؛ سید یحیی ابطحی4
1دانشجوی دکتری رشته علوم اقتصادی، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
2استاد تمام دانشگاه شهید بهشتی و دانشگاه علوم تحقیقات واحد تهران
3استادیار، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
4استادیار، گروه اقتصاد، واحد یزد، دانشگاه آزاد اسلامی، یزد، ایران.
چکیده
با توجه به اهمیت تأثیر سیاست پولی بر نرخ ارز، تمرکز مطالعه‌ی حاضر بررسی این موضوع است که کدامیک از کل‌های پولی[i]، بیشترین تأثیر را بر نرخ ارز واقعی ایران دارد. جهت دستیابی به این هدف، متغیرهای حجم پول[ii]، نقدینگی[iii] و پایه پولی[iv] به عنوان کل‌های پولی در نظر گرفته شده است و به دلیل جلوگیری از بروز هم‌خطی چندگانه[v] بین کل‌های پولی، هر یک از متغیرهای پولی به صورت مجزا در معادله‌ی میانگین شرطی وارد شده و سه مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ[vi] طی بازه‌ی زمانی 1398:03-1369:01 برآورد شده است. نتایج حاصل از برآورد مدل‌ها حاکی از اثر نامتقارن کل‌های پولی بر نرخ ارز واقعی در هر دو رژیم پایین و بالای نرخ ارز واقعی است؛ همچنین در رژیم پایین نرخ ارز واقعی و زمانی‌که نرخ ارز واقعی به رژیم بالا چرخش می‌کند، به ترتیب متغیر نقدینگی، پایه پولی و حجم پول، نرخ ارز واقعی را افزایش می‌‌دهند؛ لذا کنترل کل‌های پولی می‌تواند به عنوان نکته راهبردی مورد توجه سیاست‌گذاران قرار گیرد.
 
[i]Monetary Aggregates
[ii]Money
[iii]Liquidity
[iv]Monetary Base
[v]Multicollinearity
[vi]Markov Switching Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity
کلیدواژه‌ها
کل های پولی؛ مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ؛ نرخ ارز واقعی
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 160
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 168


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب