تعداد نشریات | 50 |
تعداد شمارهها | 2,105 |
تعداد مقالات | 19,492 |
تعداد مشاهده مقاله | 23,062,093 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 21,338,688 |
تحلیل اثرات وابسته به وضعیت کلهای پولی بر نرخ ارز واقعی: مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ | ||
اقتصاد کاربردی | ||
دوره 12، شماره 40 (بهار 1401)، خرداد 1401، صفحه 23-37 اصل مقاله (807.13 K) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.30495/jae.2022.64927.1395 | ||
نویسندگان | ||
الهام امراللهی بیوکی1؛ کامبیز هژبر کیانی ![]() | ||
1دانشجوی دکتری رشته علوم اقتصادی، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران. | ||
2استاد تمام دانشگاه شهید بهشتی و دانشگاه علوم تحقیقات واحد تهران | ||
3استادیار، گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران. | ||
4استادیار، گروه اقتصاد، واحد یزد، دانشگاه آزاد اسلامی، یزد، ایران. | ||
چکیده | ||
با توجه به اهمیت تأثیر سیاست پولی بر نرخ ارز، تمرکز مطالعهی حاضر بررسی این موضوع است که کدامیک از کلهای پولی[i]، بیشترین تأثیر را بر نرخ ارز واقعی ایران دارد. جهت دستیابی به این هدف، متغیرهای حجم پول[ii]، نقدینگی[iii] و پایه پولی[iv] به عنوان کلهای پولی در نظر گرفته شده است و به دلیل جلوگیری از بروز همخطی چندگانه[v] بین کلهای پولی، هر یک از متغیرهای پولی به صورت مجزا در معادلهی میانگین شرطی وارد شده و سه مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ[vi] طی بازهی زمانی 1398:03-1369:01 برآورد شده است. نتایج حاصل از برآورد مدلها حاکی از اثر نامتقارن کلهای پولی بر نرخ ارز واقعی در هر دو رژیم پایین و بالای نرخ ارز واقعی است؛ همچنین در رژیم پایین نرخ ارز واقعی و زمانیکه نرخ ارز واقعی به رژیم بالا چرخش میکند، به ترتیب متغیر نقدینگی، پایه پولی و حجم پول، نرخ ارز واقعی را افزایش میدهند؛ لذا کنترل کلهای پولی میتواند به عنوان نکته راهبردی مورد توجه سیاستگذاران قرار گیرد. [i]Monetary Aggregates [ii]Money [iii]Liquidity [iv]Monetary Base [v]Multicollinearity [vi]Markov Switching Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity | ||
کلیدواژهها | ||
کل های پولی؛ مدل مارکوف سوئیچینگ گارچ؛ نرخ ارز واقعی | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 179 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 172 |