طراحی و تبیین مدل رتبه‌‌‌بندی و انتقال رتبه اعتباری با استفاده از مدل تحلیل پوششی داده‌‌‌ها و زنجیره مارکوف

حیدری فرد, فرید; حنیفی, فرهاد; زمردیان, غلامرضا

doi:10.30495/jma.2022.20579

تعداد نشریات	50
تعداد شماره‌ها	2,048
تعداد مقالات	19,190
تعداد مشاهده مقاله	22,509,698
تعداد دریافت فایل اصل مقاله	20,963,978

	طراحی و تبیین مدل رتبه‌‌‌بندی و انتقال رتبه اعتباری با استفاده از مدل تحلیل پوششی داده‌‌‌ها و زنجیره مارکوف
حسابداری مدیریت
دوره 15، شماره 53، شهریور 1401، صفحه 35-47 اصل مقاله (1.01 M)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.30495/jma.2022.20579
نویسندگان
فرید حیدری فرد¹؛ فرهاد حنیفی ²؛ غلامرضا زمردیان³
¹گروه مالی, واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
²گروه مالی واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران. (نویسنده مسئول)
³گروه مالی واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
چکیده
در ‏این ‏پژوهش ‏با ‏استفاده ‏از ‏تکنیک ‏تجزیه ‏و ‏تحلیل ‏عاملی ‏و ‏روش ‏دلفی ‏متغیرهای ‏تأثیرگذار ‏بر ‏ریسک ‏اعتباری ‏انتخاب ‏و ‏وارد ‏مدل ‏تحلیل ‏پوششی ‏داده‏ها ‏شده ‏است ‏و ‏امتیازات ‏کارایی ‏شرکت‏های ‏حقوقی ‏و ‏اعتباری ‏بانک ‏تجارت ‏و ‏پذیرفته ‏شده ‏در ‏بورس ‏‏با ‏استفاده ‏از ‏آن‏ها ‏به ‏دست ‏آمد ‏و ‏سپس ‏رتبه‏بندی ‏توسط ‏مدل ‏موسسه‏ی ‏فیچ ‏انجام ‏و ‏با ‏استفاده ‏از ‏نتایج ‏به ‏پیش‏بینی ‏جابجایی ‏مشتریان ‏در ‏گروه‏های ‏مختلف ‏با ‏استفاده ‏از ‏فرآیند ‏زنجیره ‏مارکوف ‏پرداخته ‏شده ‏است. ‏نتایج ‏حاصل ‏از ‏تحلیل ‏پوششی ‏داده‏ها ‏حاکی ‏ازآن ‏است ‏که ‏در ‏رویکرد ‏مالی ‏7 ‏شرکت ‏و ‏در ‏رویکرد ‏ترکیبی ‏12 ‏شرکت ‏کارا ‏تشخیص ‏داده ‏شد. ‏نتایج ‏حاصل ‏از ‏زنجیره ‏مارکوف ‏حاکی ‏از ‏پیش‏بینی ‏‏میانگین ‏احتمال ‏توقف ‏در ‏رتبه ‏فعلی ‏در ‏سال ‏1400 ‏در ‏حالت ‏مالی ‏برابر ‏46 ‏درصد ‏و ‏در ‏حالت ‏ترکیبی ‏برابر ‏53 ‏درصد ‏و ‏میانگین ‏احتمال ‏بهبود ‏وضعیت ‏شرکت‏ها ‏23 ‏درصد ‏و ‏میانگین ‏احتمال ‏نزول ‏وضعیت ‏برابر ‏20 ‏درصد ‏پیش‏بینی ‏می‏گردد.
کلیدواژه‌ها
ریسک ‏اعتباری؛ ‏رتبه‏ بندی ‏اعتباری؛ ‏شاخص‏های ‏مالی ‏و ‏غیرمالی؛ تحلیل ‏پوششی ‏داده‌ها؛ فرآیند ‏زنجیره ‏مارکوف

مراجع
Abbasian, ‏Ezatollah, ‏Hosseini ‏Doost, ‏Ehsan, ‏2012, ‏"Comparison ‏of ‏nonlinear ‏linear ‏dynamics ‏models ‏in ‏the ‏stock ‏market ‏forecast", ‏Quarterly ‏Journal ‏of ‏Financial ‏Accounting, ‏Fourth ‏Year Azazi, ‏ ‏2013. ‏Dynamic ‏Multi-Objective ‏Model ‏of ‏Fuzzy ‏Data ‏Envelopment ‏Analysis. ‏Research. ‏Government ‏- ‏Ministry ‏of ‏Science, ‏Research, ‏and ‏Technology ‏- ‏Shahid ‏Madani ‏University ‏of ‏Azerbaijan ‏- ‏Faculty ‏of ‏Basic ‏Sciences. ‏1392. ‏Master's ‏degree. ‏ Collins, ‏Micheal ‏ ‏(2009), ‏Restoring ‏Confidence ‏in ‏the ‏Banking ‏System, ‏SRC ‏Insight, ‏13(4) Cyert, ‏ ‏M., ‏Davidson, ‏H. ‏J., ‏& ‏Thompson, ‏G. ‏L. ‏(1962). ‏“Estimation ‏of ‏the ‏allowance ‏for ‏doubtful ‏accounts ‏by ‏Markov ‏chains”. ‏Management ‏Science, ‏vol8, ‏pp ‏287-303 Frydman, ‏, ‏Kallberg, ‏J. ‏G., ‏& ‏Kao, ‏D. ‏L. ‏(1985).”Testing ‏the ‏adequacy ‏of ‏Markov ‏chain ‏and ‏mover-stayer ‏models ‏as ‏representations ‏of ‏credit ‏behavior”.Operations ‏Research,vol.33, ‏NO. ‏4, ‏p ‏13-1203 KIM ‏J ‏AN(1999) ‏Application ‏of ‏factor ‏analysis ‏in ‏social ‏research ‏with ‏spss ‏software ‏commands,Tehran:Salman ‏Publication Mousavi, ‏Seyed ‏Bahzad ‏et ‏1392, ‏Presenting ‏a ‏Model ‏for ‏Predicting ‏Bank ‏Loan ‏Portfolios ‏Using ‏Discrete ‏Markov ‏Chain, ‏First ‏National ‏Conference ‏on ‏Monetary ‏and ‏Banking ‏Management ‏Development, ‏February ‏2014 Mirghfouri, ‏Seyed ‏Habibollah, ‏Shafiee ‏Rudpashti, ‏Meysam, ‏Nadafi, ‏Ghazaleh, ‏Summer ‏2011, ‏Comparison ‏and ‏ranking ‏of ‏financial ‏performance ‏of ‏provincial ‏telecommunication ‏companies ‏with ‏the ‏collective ‏model ‏approach ‏of ‏data ‏envelopment ‏analysis ‏and ‏cross-efficiency ‏method, ‏Journal ‏of ‏Management ‏and ‏Development ‏Process Parsaiyan, ‏Ali ‏(1378) ‏”Risk ‏ ‏Dimensions ‏of ‏risk ‏management, ‏its ‏definition ‏and ‏application ‏in ‏financial ‏organizations ‏", ‏Financial ‏Research, ‏Fourth ‏Year, ‏No. ‏13, ‏pp. ‏125-144 Piri, ‏Parviz; ‏Gholamreza ‏Mansourfar ‏and ‏Golshan ‏Mohammadi ‏Khaneghah, ‏2009, ‏The ‏effect ‏of ‏accrued ‏earnings ‏management ‏on ‏credit ‏rating ‏in ‏the ‏form ‏of ‏emerging ‏market ‏score ‏model, ‏17th ‏National ‏Accounting ‏Conference ‏of ‏Iran, ‏Qom, ‏Farabi ‏Campus, ‏University ‏of ‏Tehran Rajabzadeh ‏Moghani, ‏ ‏1396. ‏Study ‏of ‏effective ‏factors ‏on ‏credit ‏risk ‏of ‏bank ‏customers ‏using ‏survival ‏analysis ‏method ‏(Case ‏study ‏of ‏housing ‏bank). ‏Research. ‏Government ‏- ‏Ministry ‏of ‏Science, ‏Research, ‏and ‏Technology ‏- ‏Ferdowsi ‏University ‏of ‏Mashhad ‏- ‏Faculty ‏of ‏Economics. ‏1396. ‏PhD. ‏ Salehi, ‏Fahima; ‏Mojtaba ‏Salehi ‏and ‏Meysam ‏Jafari ‏Eskandari, ‏2014, ‏Optimization ‏of ‏the ‏portfolio ‏of ‏facilities ‏granted ‏by ‏financial ‏institutions ‏using ‏mathematical ‏planning ‏and ‏genetic ‏algorithm ‏(Case ‏study ‏of ‏Tejarat ‏Bank), ‏Monetary ‏and ‏Banking ‏Management ‏Development ‏Quarterly ‏2 ‏(3) Salehi ‏Rad, ‏Mohammad ‏Reza, ‏Ahmadi, ‏Somayeh, ‏Fall ‏2011, ‏Calculating ‏the ‏Probability ‏of ‏Bankruptcy ‏of ‏Insurance ‏Companies ‏Using ‏the ‏Markov ‏Chain, ‏Insurance ‏Research ‏Journal ‏of ‏the ‏Twenty-sixth ‏Year, ‏Serial ‏Number ‏103, ‏Pages ‏29 ‏to ‏50 Turkan, ‏Saeed, ‏2016, ‏Presenting ‏a ‏Model ‏for ‏Predicting ‏Bank ‏Loan ‏Portfolio ‏Behavior ‏Using ‏Discrete ‏Markov ‏Chain ‏Model, ‏Fifth ‏International ‏Conference ‏on ‏Accounting ‏and ‏
آمار تعداد مشاهده مقاله: 124 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 111

سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب

پیوندهای مفید

آمار

طراحی و تبیین مدل رتبه‌‌‌بندی و انتقال رتبه اعتباری با استفاده از مدل تحلیل پوششی داده‌‌‌ها و زنجیره مارکوف