دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات

 آمار

تعداد نشریات50
تعداد شماره‌ها2,048
تعداد مقالات19,190
تعداد مشاهده مقاله22,509,486
تعداد دریافت فایل اصل مقاله20,963,783
باغبان, علی, کردلویی, حمیدرضا, فلاح شمس, میرفیض, غلامی جمکرانی, رضا. (1401). بررسی سرایت ‏پذیری تلاطم و پویایی ریسک ارز واقعی و ارز مجازی با مدل ‏شرطی DCC. , 15(55), 85-97. doi: 10.30495/jfksa.2022.21086
علی باغبان; حمیدرضا کردلویی; میرفیض فلاح شمس; رضا غلامی جمکرانی. "بررسی سرایت ‏پذیری تلاطم و پویایی ریسک ارز واقعی و ارز مجازی با مدل ‏شرطی DCC". , 15, 55, 1401, 85-97. doi: 10.30495/jfksa.2022.21086
باغبان, علی, کردلویی, حمیدرضا, فلاح شمس, میرفیض, غلامی جمکرانی, رضا. (1401). 'بررسی سرایت ‏پذیری تلاطم و پویایی ریسک ارز واقعی و ارز مجازی با مدل ‏شرطی DCC', , 15(55), pp. 85-97. doi: 10.30495/jfksa.2022.21086
باغبان, علی, کردلویی, حمیدرضا, فلاح شمس, میرفیض, غلامی جمکرانی, رضا. بررسی سرایت ‏پذیری تلاطم و پویایی ریسک ارز واقعی و ارز مجازی با مدل ‏شرطی DCC. , 1401; 15(55): 85-97. doi: 10.30495/jfksa.2022.21086

بررسی سرایت ‏پذیری تلاطم و پویایی ریسک ارز واقعی و ارز مجازی با مدل ‏شرطی DCC

دانش مالی تحلیل اوراق بهادار
دوره 15، شماره 55، آذر 1401، صفحه 85-97  XML اصل مقاله (744.84 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.30495/jfksa.2022.21086
نویسندگان
علی باغبان1؛ حمیدرضا کردلویی email 2؛ میرفیض فلاح شمس3؛ رضا غلامی جمکرانی4
1گروه مدیریت مالی، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران.
2گروه مدیریت بازرگانی،واحد اسلامشهر، دانشگاه آزاد اسلامی، اسلامشهر، ایران (نویسنده مسئول)
3گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
4گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
چکیده
بازار ارز دارای ارتباط بسیار نزدیکی با سایر بازارها بوده و تغییرات نرخ ارز موجب تحول در دیگر بازارها می‏شود. سرایت‏پذیری، به‏معنی انتقال نوسانات و تلاطم از یک بازار به بازار دیگر بدلیل ارتباط نزدیک آنها، است. در این پژوهش سرایت‏پذیری تلاطم ارز واقعی و ارز مجازی و پویایی ریسک بررسی شده است. داده‏های این پژوهش شامل نرخ یورو بر مبنای دلار و قیمت بیت‏کوین بر مبنای دلار در دوره زمانی 01/2015 تا 01/2020 جمع‏آوری و با رویکرد روش ناهمسانی واریانس شرطی تعمیم‏یافته چند متغیره نامتقارن (MGARCH) و با مدل‏ شرطی پویا (DCC) مورد بررسی و برازش قرار گرفته‏اند. روش پژوهش حاضر بر اساس روش، ماهیت و جهت به ترتیب توصیفی پیمایشی، کاربردی، اثبات‏گرایی و پس رویدادی است. نتایج سرایت‏پذیری نوسانات متغیرها را تایید و فرضیه اصلی پژوهش مبنی بر سرایت‏پذیری تلاطم نرخ ارز مجازی و واقعی به صورت تک سویه و از نرخ ارز مجازی به نرخ ارز واقعی مورد پذیرش قرار گرفته است.
کلیدواژه‌ها
سرایت‏پذیری؛ تلاطم مالی؛ ارز مجازی
مراجع
  • احمدی، زانیار؛ فرهانیان، سید محمدجواد (1393). اندازه‏گیری ریسک سیستمی با رویکرد MES و Covar در بو رس اوراق بهادار تهران. فصلنامه بورس اوراق بهادار، 7(26)، 3-22.
  • پور یعقوبی، هادی و اشرفی، یکتا (1399). سرایت‏پذیری تلاطم بازده میان صنایع مختلف بازار سرمایه ایران. فصلنامه علمی پژوهشی دانش سرمایه گذاری. سال نهم. شماره 34
  • ایزدخواستی، حجت و دزفولی، قلمبر (1398)، اثرات تلاطم‏های نرخ ارز بر ارزش افزوده بخش صنعت و معدن در ایران در شرایط تحریم‏های یک‏جانیه و چندجانبه، فصلنامه اقتصاد و الگوسازی دانشگاه ‏شهید بهشتی، بهار 1398.
  • حاجی‏غیاثی‏فرد، محمدحسین و نیکومرام، هاشم (1398)، آسیب‏شناسی مکانیزم‏های انجام معاملات در بازار ارز جهانی(فارکس) و ارائه مدل پیشنهادی بازار متشکل ارزی مبتنی بر واقعیت اقتصادی کشور، فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره 39، تابستان 98.
  • محمدی شاد، حمید، معدنچی‏زاج، مهدی و کیقبادی، امیررضا (1400). سرایت پذیری و پویایی ریسک بین بازارهای مالی، بازارهای کالایی و ارزهای دیجیتال با رویکرد مدل MGARCH . فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار. شماره چهل و هفت
  • Calvo, S., and Reinhart, C. M. (1996). Capital flows to Latin America: Is there evidence of contagion effects? (Institute for International Economics, Washington. DC.
  • Dornbusch, R., Park, Y., and Claessens, S. (2000). Contagion: understanding how it
 

spreads. The World Bank Research Observer. 15, 177–197.

  • Forbes, K. J. & R. Rigobon (2002), No contagion, only interdependence: measuring stock market comovements, The journal of Finance, 57(5): 2223-2261.
  • Ghorbel, Achraf. & Jeribi, Ahmed (2021), investigating the relationship between volatilities of crypto currencies and other financial assets, Decisions in Economics and Finance (2021) 44:817–843
  • Ivanov, I., Kabaivanov, S., & B. Bogdanova (2016), Stock market recovery from the 2008 financial crisis: The differences across Europe, Research in International Business and Finance, 37, 360-374.
  • Kodres, L. E., and Pritsker, M. (2002). A rational expectations model of financial contagion, Journal of Finance 57, 769-799.
  • Özdemir, Onur. (2022), Cue the volatility spillover in the crypto currency markets during the COVID-19 pandemic: evidence from DCC-GARCH and wavelet analysis, Financial Innovation, volume 8, Article number: 12 (2022)
  • Poon, S. H., & Granger, C. W. J. (2003)."Forecasting volatility in financial markets: A Review". Journal of Economic Literature, 41(5): 478-539.
  • Smales, Lee A. (2021), Volatility Spillovers among Crypto currencies, Journal of Journal of Risk and Financial Management 14: 493. https://doi.org/10.3390/jrfm14100493
  • Toan Luu, Duc Huynh., Nasir, Muhammad Ali., Xuan Vo, Vinh., Nguyen ,Thong Trung . (2020), The Spillover effects in the crypto currency market and Gold as a silver bullet, Journal of Economics and Finance 54:101277. DOI:1016/j.najef.2020.101277
  • Yan, Kejia., Yan, Huqin., & Gupta, Rakesh. (2022), Are GARCH and DCC Values of 10 Crypto currencies Affected by COVID-19?, Journal of Risk and Financial Management 15: 113. https://doi.org/10.3390/jrfm15030113
  • Smaga, P. (2014). Concept of Systemic Risk. SRC Special Paper, Published by Systemic Risk Center, 5.
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 30
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 32


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب