اثر آستانه‌ای در روابط بین تمایلات سرمایه‌گذاران و بازدهی سهام: الگوی رگرسیون انتقال ملایم پانلی (PSTR)

بهارمقدم، مهدی. پورحیدری، امید و حسین جوکار ) 1398 (." بررسی تمایلات سرمایهگذاران بر نرخ رشد سود
مورد انتظار". دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره 42 ، صص 33 - 17 .
 تلنگی، احمد، 1383 ،"تقابل نظریه نوین مالی و مالی رفتاری"، تحقیقات مالی، شماره 17 ، صص 25 - 3 .
 حیدرپور، فرزانه. تاری وردی، یداله و مریم محرابی.) 1392 (." تأثیر گرایشهای احساسی سرمایهگذاران بر
بازده سهام". دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره 17 ، صص 13 - 1 .
 درخشنده، سیدهادی. علیاحمدی، سعید.) 1396 (."ارزیابی نقش باورهای سرمایهگذاران بر جهتگیری قیمت
و حجم معاملات در بازار سرمایه". دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره 33 ، صص 63 - 51 .
 شمسالدینی، کاظم. دانشی، وحید. سیدی، فاطمه. ) 1397 (. "بررسی تأثیر رفتار سرمای هگذاران و مدیریت
بر بازدهی سهام". مجله دانش حسابدار. دوره 9، شماره 2، صفحه 189 - 163 .
 نیکبخت، محمدرضا. حسین پور، امیرحسین.) 1395 (."بررسی تأثیر رفتار احساسی سرمایهگذاران و اطلاعات
حسابداری بر قیمت سهام". پژوهشهای تجربی حسابداری، شماره 22 ، صص 245 - 219 .
 نیکو مرام، هاشم. رهنمای رودپشتی، فریدون ) 1391 (." تأثیر سوگیری شناختی سرمایهگذاران بورس اوراق
بهادار تهران بر ارزشیابی سهام". دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره 13 .
 Antonios, S. Evangelos, V, & Patrick,V.(2014)." Facebook's daily sentiment and international stock markets". Journal of Economic Behavior and Organization, 107(B), 730-743.
 Baker, M. & Wurgler, J. (2006). "Investor sentiment in the stock market". Journal of Economic Perspectives, 21(2), 129-151.
 Barber, B. Y. T. Lee, Y. J. Liu, and T. Odean. (2009). “Just How Much Do Investors Lose from Trade?” Review of Financial Studies 22 (2): 609–632.
 Barberis, N., Shleifer, A., Vishny, R., (1998). A model of investor sentiment. J. Finan. Econ. 49, 307–343.
 Brown, G. W. and M. T. Cliff. (2005). “Investor Sentiment and Asset Valuation.” Journal of Business 78: 405–407.
 Chen,H. De, Prabuddha. Yu, Hu. and Hyoun,B.(2011) "Sentiment Revealed In Social Media and its Effect on the Stock Market", Available at www.ssrn.com.
 Doojin, R. Kim, H & Yang, H (2017). "Investor sentiment, trading behavior and stock Returns". Journal of Economics Letters. Volume 24, 2017 - Issue 12.
 Gang, H. Shuzhen ,Z. Haifeng,G. (2020)."The Nonlinear Relationship between Investor Sentiment, Stock Return, and Volatility". Discrete Dynamics in Nature and Society.Volume 2020, Article ID 5454625, 11 pages.
 González, A. Teräsvirta, T. & van Dijk, D. (2005). Panel smooth transition regression model. Working Paper Series in Economics and finance.
 Hansen, B.E.,(1999),“Threshold Effect in Non Dynamic Panels: Estimation, Testing and Inference”, Department of Economics, Boston College, Page: http://www2.bc.edu/ ”hansenb”/.
 Kuhnen, C. M. and B. Knutson. 2005. “The Neural Basis of Financial Risk-Taking.” Neuron 47: 763–770.
 Li, H., Y. Guo, and S. Y. Park. 2017. “Asymmetric Relationship between Investors’ Sentiment and Stock Returns: Evidence from a Quantile Non-Causality Test.” International Review of Finance 24.
گذاران و بازدهی سهام ... / ام البنین دادار و همکاران ‌ اثر آستانهای در روابط بین تمایلات سرمایه
153 دوره 12 / پیاپی 47 / پائیز 1402
 Li, M. (2010). "The effects of investor sentiment on returns and idiosyncratic risk in the Japanese Stock Market". International Research Journal of Finance and Economics, 60, 29-43.
 Liston, D. (2016). "Sin stock returns and investor sentiment". The Quarterly Review of Economics and Finance, 59, 63-70.
 Namouri, H. Javadi, F.(2018)." Threshold effect in the relationship between investor sentiment and stock market returns: a PSTR specification". Journal Applied Economics.
 Shiller, R.J., 1984. "Stock prices and social dynamics". Brookings Papers in Economic Activity. 1984, 457–510.
 Terasvirta, T. 1994. "Specification, estimation and evaluation of smooth transition autoregressive models". J. Amer. Stat. Assoc. 89, 208–218.