- احمدپور، احمد؛ رحمانی فیروزجائی (1386). «بررسی تأثیر اندازه شرکت و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار بر بازده سهام (بورس اوراق بهادار تهران)»، مجله تحقیقات اقتصادی، شماره 79، صص 37-19.
- اسلامی بیدگلی، غلامرضا؛ شاهسونی، داوود (1391). «ارزیابی توان مدل مبتنی بر ویژگی‌های سهام در مقایسه با مدل سه عاملی فاما و فرنچ در تبیین اختلاف بازده سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1386-1381». مجله تحقیقات حسابداری و حسابرسی، شماره 13، صص 21-1.
- افلاطونی، عباس. (1392). تجزیه و تحلیل آماری با Eviews در تحقیقات حسابداری و مدیریت مالی. انتشارات ترمه، چاپ اول.
- بابالویان، مظفر؛ مظفری، مهردخت (1395). «مقایسه قدرت توضیحی مدل پنج عاملی فاما و فرنچ با مدل‌های چهار عاملی کرهارت و q-عاملی HXZ در تبیین بازده سهام»، فصلنامه علمی پژوهشی دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره 30، صص 32-17.
- پورزمانی، زهرا؛ بشیری، علی (1392). «آزمون مدل کارهارت برای پیش‌‌‌‌بینی بازده مورد انتظار به تفکیک سهام رشدی و ارزشی»، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره 16، صص 107-93.
- حزبی، هاشم؛ صالحی، اله کرم (1395). «مقایسه قدرت توضیح دهندگی مدل چهار عاملی کرهارت و مدل پنج عاملی فاما و فرنچ در پیش‌‌‌‌بینی بازده مورد انتظار سهام»، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره 26، صص 152-137.
- حیدرپور، فرزانه؛ تاری وردی، یداله و مریم محرابی (1392). «تاثیر گرایش‌های احساسی سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران بر بازده سهام»، فصلنامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، دوره 6، شماره 1، صص 13-1.
- صالحی، اله کرم؛ حزبی، هاشم؛ صالحی، برزو (1393). «مدل پنج عاملی فاما و فرنچ: مدلی نوین برای اندازه‌‌‌‌‌‌‌گیری بازده مورد انتظار سهام»، پژوهش حسابداری، شماره 15، صص 120-109.
- صالحی، اله کرم؛ صالحی، برزو (1395). «مقایسه توان توضیحی مدل‌های سه عاملی و پنچ عاملی فاما و فرنچ در تبیین بازده سهام ارزشی و رشدی»، فصلنامه علمی پژوهشی دانش سرمایهگذاری، شماره 19، 143-129.
- عیوض لو، رضا. (1387). «مدل سه عاملی فاما و فرنچ با تأکید صرف بر ارزش: تحلیل دیدگاه‌های منتقدان»، فصلنامه بورس اوراق بهادار، شماره 4، صص 165-143.
- گجراتی، دامور. (1378). مبانی اقتصاد سنجی، ترجمه حمید ابریشمی، تهران، انتشارات دانشگاه تهران، چاپ دوم.
- مجتهدزاده، ویدا؛ طارمی، مریم. (1385). «آزمون مدل سه عاملی فاما و فرنچ در بورس اوراق بهادار تهران جهت پیش‌‌‌‌بینی بازده سهام»، مجله پیام مدیریت، شماره 17 و 18، صص 132-109.
- Abdelbari, El., Khamlichi, A. E. (2014). “Persistence of Performance Using the Four-Factor Pricing Model: Evidence from Dow Jones Islamic Index”. Working Paper, 2014-216.
- Baker, M., Wurgler, J., Yuan, Y. (2012). Global, local, and contagious investor sentiment. J. Financial Econom. 104: 272–287.
- Black, F. (1972). Capital Market Equilibrium with Restricted Borrowing. Journal of Business, Vol. 45, No. 3, pp. 444–455.
- Carhart, M. (1977). On persistence in mutual fund performance. Jornal of Finance 52, 5782.
- Chiah, D. C. (2015). A better model? An empirical investigation of the Fama-French. Electronic copy available at: http: //ssrn.com/abstract=2545379, 1-34.
- Fama, E., and French, A. (1992). The Cross-Section of Expected Stock Returns. Journal of Finance. Vol. 47, No. 2, pp. 427-465.
- Fama E. and French. A. (1993). Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds, Journal of Financial Economics, Vol. 33, No. 1, pp. 3-56.
- Fama, E., and French, A. (2013). A Five-Factor Asset Pricing Model. Journal of Financial Economicshttp: //dx.doi.org/10.1016/j.jfineco.2014.10.010, 1-51.
- Fama, E., and French, A. (2015). Dissecting Anomalies with a Five-Factor Model. Electronic copy available at: http: //ssrn.com/abstract=2503174 , 1-74.
- Fama, E.F., French, K.R. (1993). Common risk factors in the returns on stocks and bonds. J. Financial Econom. 33: 3–56.
- Firth, M., Wang, K., Wong, S. (2013). Corporate Transparency and the Impact of Investor Sentiment on Stock Prices. Management Sci. ”In press.
- Franke, S. M. (2015). New asset pricing factors and expected bond returns. http: //dx.doi.org/10.2139/ssrn.2569565, 1-74.
- Grundy, B.D., Martin, J.S., (1998). Understanding the nature of the risks and the sources of rewards the momentum investing. Working paper, University of Pennsylvania
- Gujarati, D. N. (2004). Basic Econometrics, Fourth Edition, New York: The McGraw−Hill Companies.
- Jegadeesh, N., and Titman, S. (1993). Returns to buying winners and selling losers: implications for stock market efficiency. Journal of Finance, 48, 65-91.
- Lintner, J. (1964). Security Prices, Risk and Maximal Gains from Diversification. Journal of Finance, Vol. 20, No. 4, pp. 587–615.
- Lai, M.-M., Lau, S.-H. (2010). Evaluating mutual fund performance in an emerging Asian economy: The Malaysian experience.Journal of Asian Economics 21,378-390.
- Novy-Marx, R. (2013). The other side of value: The gross profitability premium. Journal of Financial Economics 108, 1-28.
- Artmann, S., Finter, Ph., Kempf, A., Koch, S., Theissen, E. (2010). The Cross-Section of German Stock Returns: New Data and New Evidence. http: //www.ssrn.com.
- Sharpe, W. F. (1964). Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk. Journal of Finance, Vol. 19, No. 3, pp. 425–442.
|
2؛ محمود همت فر3
