آمار
| تعداد نشریات | 50 |
| تعداد شماره‌ها | 2,172 |
| تعداد مقالات | 20,093 |
| تعداد مشاهده مقاله | 23,672,239 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 21,749,193 |
اثر ارزشی – رشدی به عنوان سازه مصنوعی قیمت گذاری اشتباه بازاربا تکیه بر تورش های رفتاری:استراتژی ناسازگار،سازگار | ||
| دانش سرمایه‌گذاری | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 06 تیر 1402 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
صدیقه مظاهری1؛ خدیجه ابراهیمی کهریز سنگی  2؛ آرزو آقایی چادگانی 2
| ||
| 1دانشجوی دکتری حسابداری ،گروه حسابداری ،واحد نجف آباد،دانشگاه آزاداسلامی ،نجف آباد،ایران. | ||
| 2استادیارحسابداری،گروه حسابداری، واحد نجف آباد، دانشگاه آزاد اسلامی، نجف آباد، ایران | ||
| چکیده | ||
| برتری سهام ارزشی به‌عنوان سهامی که درگذشته عملکرد ضعیف داشته است، نسبت به سهام رشدی که درگذشته عملکرد مطلوب داشته و بازار انتظار دارد این عملکرد در آینده نیز تداوم داشته باشد، اثبات‌شده است؛ اما تفسیر چرایی بازده آن جای بحث دارد و این اندیشه را در ذهن پژوهشگر ایجاد کرده است که ممکن است قیمت‌گذاری اشتباه بازار توجیه‌کننده برتری سهام ارزشی باشد. بر این اساس پژوهش حاضر به کمک استراتژی ناسازگار به بررسی اثر ارزشی (رشدی) به‌عنوان محصول مصنوعی قیمت‌گذاری اشتباه بازار پرداخته است. مطالعه حاضر از نوع کاربردی است و با رویکرد همبستگی انجام‌شده است. جامعه آماری شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است. داده‌ها از 210 شرکت برای دوره زمانی 1386 تا 1398 جمع‌آوری شد و به روش داده‌های ترکیبی، مقطعی و سری زمانی در قالب رگرسیون فاما و مکبث مورد تحلیل قرار گرفت. شواهد نشان داد زمانی که شرکت‌های ارزشی با شرکت‌هایی که بنیادی قوی دارند ترکیب می‌شود و استراتژی ناسازگار شکل می‌گیرد بازده مثبت آتی ایجاد می‌شود و وقتی شرکت‌های رشدی با بنیادی‌های ضعیف ترکیب می‌شود بازده منفی به همراه دارد. این پژوهش دریچه‌ای برای بررسی قیمت‌گذاری دستوری دولت و اثر معامله گران مزاحم بر بازار سهام فراهم کرده است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| "اثر رشدی"؛ "اثر ارزشی ":"قیمت گذاری اشتباه بازار": "استراتژی ناسازگار"؛ "استراتژی سازگار " | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 45 |
||
