بدری، احمد؛ دولو، مریم و عرب مازار یزدی، محمد (1393). قیمتگذاری ریسک غیرسیستماتیک: شواهدی از محتوای اطلاعاتی سود. پژوهشهای تجربی حسابداری، 4(11)، 1-19.
دولو، مریم و حمیدی‌زاده، محمدرضا (1392). راهبرد سرمایه‌گذاری مبتنی بر ریسک غیرسیستماتیک و ساختار مالکیت. مطالعات مدیریت راهبردی، 4(16)، 109-129.
سارنج، علی رضا؛ تهرانی، رضا؛ عباسی موصل، خلیل و ندیری، محمد (1397). شناسایی رفتارهای معاملاتی و ریسک معامله‌گران اخلال‌گر در بازار سهام ایران. راهبرد مدیریت مالی، 6(22)، 31-58.
سلیمانی، ایمان و عرب‌صالحی، مهدی (1398). عوامل تعیین‌کننده نوسانات غیرسیستماتیک بازدة سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. چشم‌انداز مدیریت مالی، 9(26)، 97-119.
- سلیمی، محمدجواد؛ علیزاده، جواد؛ دوست جباریان و هوشنگی، زهره (1400). تأثیر ریسک غیرسیستماتیک سهام بر رفتار گروهی سرمایه‌گذاران در بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 18(71)، 55-33.
- شجاعی، مرضیه؛ عبدالباقی عطاآبادی، عبدالمجید و شیروانی، علیرضا (1399). بررسی تأثیر نوسانات غیرسیستماتیک بر قیمتگذاری نادرست: شواهدی از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشهای حسابداری مالی، 12(45)، 79-100.
- شکرخواه، جواد؛ بولو، قاسم و حقیقت، محمد (1396). بررسی تأثیر گشتاورهای مرتبه بالاتر و نوسانات غیرسیستماتیک بر بازدة آتی سهام با استفاده از مدل فاما-مکبث. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 14(56)، 107-83.
- عرب‌مازار یزدی، محمد؛ بدره‌ای، احمد و دولو، مریم (1394). قیمتگذاری ریسک غیرسیستماتیک: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 12(47)، 23-46.
- محمدی، شاپور و آسیما، مهدی (1398). قیمتگذاری ریسک غیرسیستماتیک از طریق تبیین ریسک آربیتراژ. راهبرد مدیریت مالی، 7(26)، 1-24.
- مرفوع، محمد و عدل‌زاده، مرتضی (1393). عدم اطمینان اطلاعاتی و واکنش کمتر از حد سرمایه‌گذاران. پژوهشهای تجربی حسابداری، 4(13)، 169-177.
- نیکوسخن، معین و فدایی‌نژاد، محمد اسماعیل (1397). بررسی اهمیت ریسک غیرسیستماتیک هر ورقه بهادار: نگاهی دیگر به ریسک غیرسیستماتیک و بازده. راهبرد مدیریت مالی، 6(20)، 24-1.
- Ali, A., Hwang, L. S., & Trombley, M. A. (2003). Arbitrage risk and the book-to-market anomaly. Journal of Financial Economics, 69 (2): 355-373.
- Amihud, Y. (2002). Illiquidity and stock returns: cross-section and time-series effects. Journal of Financial Markets, 5 (1): 31-56.
- Ang, A., Hodrick, R. J., Xing, Y., & Zhang, X. (2006). The cross‐section of volatility and expected returns. The Journal of Finance, 61 (1): 259-299.
- Ang, A., Hodrick, R. J., Xing, Y., & Zhang, X. (2009). High idiosyncratic volatility and low returns: International and further US evidence. Journal of Financial Economics, 91 (1): 1-23.
- Brockman, P., Guo, T., Vivero, M. G., & Yu, W. (2022). Is idiosyncratic risk priced? The international evidence. Journal of Empirical Finance, 66: 121-136.
- Cao, J., & Han, B. (2016). Idiosyncratic risk, costly arbitrage, and the cross-section of stock returns. Journal of Banking & Finance, 73: 1-15.
- Chen, Y. L., Wang, M. C., Lin, J. B., & Huang, M. C. (2022). How financial crises affect the relationship between idiosyncratic volatility and stock returns. International Review of Economics & Finance, 80: 96-113.
- Chordia, T., Roll, R., & Subrahmanyam, A. (2008). Liquidity and market efficiency. Journal of Financial Economics, 87 (2): 249-268.
- Chou, P. H., Huang, T. Y., & Yang, H. J. (2013). Arbitrage risk and the turnover anomaly. Journal of Banking & Finance, 37 (11): 4172-4182.
- Cooper, M. J., Gulen, H., & Schill, M. J. (2008). Asset growth and the cross‐section of stock returns. The Journal of Finance, 63 (4): 1609-1651.
- De Long, J. B., Shleifer, A., summers, L. H., & Waldmann, R. J. (1990). Noise trader risk in financial markets. Journal of Political Economy, 98 (4): 703-738.
- Fama, E. F., & French, K. R. (1993). Common risk factors in the returns on stocks and bonds. Journal of Financial Economics, 33 (1): 3-56.
- Fama, E. F., & MacBeth, J. D. (1973). Risk, return, and equilibrium: Empirical tests. Journal of Political Economy, 81 (3): 607-636.
- Gerhold, S., Guasoni, P., Muhle-Karbe, J., & Schachermayer, W. (2014). Transaction costs, trading volume, and the liquidity premium. Finance and Stochastics, 18 (1): 1-37.
- Gu, M., Kang, W., & Xu, B. (2018). Limits of arbitrage and idiosyncratic volatility: Evidence from China stock market. Journal of Banking & Finance, 86: 240-258.
- Jegadeesh, N., & Titman, S. (1993). Returns to buying winners and selling losers: Implications for stock market efficiency. The Journal of Finance, 48 (1): 65-91.
- Kim, K. A., & Rhee, S. G. (1997). Price limit performance: evidence from the Tokyo Stock Exchange. The Journal of Finance, 52 (2): 885-901.
- Lam, F. E. C., & Wei, K. J. (2011). Limits-to-arbitrage, investment frictions, and the asset growth anomaly. Journal of Financial Economics, 102 (1): 127-149.
- Lin, Y. E., Chu, C. C., Omura, A., Li, B., & Roca, E. (2020). Arbitrage risk and the cross-section of stock returns: Evidence from China. Emerging Markets Review, 43: 100609.
- Mashruwala, C., Rajgopal, S., & Shevlin, T. (2006). Why is the accrual anomaly not arbitraged away? The role of idiosyncratic risk and transaction costs. Journal of Accounting and Economics, 42 (1-2): 3-33.
- Merton, R. C. (1987). A simple model of capital market equilibrium with incomplete information. The Journal of Finance, 42 (3): 483-510.
- Nartea, G. V., Ward, B. D., & Yao, L. J. (2011). Idiosyncratic volatility and cross‐sectional stock returns in Southeast Asian stock markets. Accounting & Finance, 51 (4): 1031-1054.
- Newey, Whitney K. & Kenneth D. West (1987). A Simple, positive semi-definite, heteroskedasticity and autocorrelation consistent covariance matrix. Econometrica, 55 (3): 703-708.
- Novy-Marx, R. (2013). The other side of value: Good growth and the gross profitability premium. Journal of Financial Economics, 108 (1): 1-28.
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19 (3): 425-442.
- Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1997). The limits of arbitrage. The Journal of Finance, 52 (1): 35-55.
- Stambaugh, R. F., Yu, J., & Yuan, Y. (2015). Arbitrage asymmetry and the idiosyncratic volatility puzzle. The Journal of Finance, 70 (5): 1903-1948.
|
2
