تعداد نشریات | 50 |
تعداد شمارهها | 2,232 |
تعداد مقالات | 20,476 |
تعداد مشاهده مقاله | 25,348,220 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 23,004,577 |
پیش بینی نوسانات بازارهای آتی های نفت با استفاده از مدلهای گارچ و مدلهای تغییر رژیم مارکوف گارچ | ||
دانش مالی تحلیل اوراق بهادار | ||
مقاله 7، دوره 7، شماره 3(پیاپی 23)، مهر 1393، صفحه 85-108 اصل مقاله (1.42 M) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
نویسندگان | ||
مرتضی بکی حسکوئی* 1؛ فاطمه خواجوند* 2 | ||
1ندارد | ||
2مسئول مکاتبات | ||
چکیده | ||
دراین مقاله مجموعهای از مدلهای مختلف GARCH استاندارد با گروهی از مدلهای تغییر رژیم مارکوف گارچ MRS-GARCH))براساس توانایی آنها در پیشبینی نوسانات بازارهای آتیهای نفت در افقهای زمانی یک روزه تا یک ماهه مقایسه میشود. به منظور صحه گذاشتن بر ثبات بیش از اندازهای که معمولاً در مدلهای GARCH یافت میشود و بیانگر پیشبینیهای نوسانات بسیار بالا وبسیار نامحسوس میباشد، پارامترهای مدلهای MRS-GARCH که بین رژیم با نوسان بالا و پایین جابهجا می شوند، مورد تجزیه و تحلیل قرار میگیرند. برای پسماندها دو توزیع شرطی دنباله پهن و گوسی فرض میشود، ودرجه آزادی میتواند برای ثبت احتمال کشیدگی متغیر به زمان وابسته به حالت باشد. عملکرد پیشبینی مدلهای رقیب توسط توابع زیان آماری مورد ارزیابی قرار میگیرد. براساس این توابع، آزمونهای برابری توانایی پیشبینی نوع دیبولد- ماریانو و برتری توانایی پیشبینی، مانند بررسی واقعیت وایت و تست SPA هانسن بکار میرود. تجزیه تحلیل های تجربی نشان میدهد که طبق مجموعه گستردهای از توابع زیان آماری مدلهای MRS-GARCH عملکرد بهتری نسبت به مدلهای GARCH استاندارد در پیشبینی نوسانات در افقهای زمانیکوتاهتر دارند و در افق های زمانی طولانیتر مدلهای GARCH نامتقارن استاندارد بهتر عمل میکنند. براساس این آزمونها وجود مدل بهتر از MRS-GARCH-tرد میشود. | ||
کلیدواژهها | ||
مدلهای تغییررژیم مارکوف گارچ (MRS-GARCH)؛ مدلهای GARCH؛ نوسانات؛ پیشبینی؛ ارزیابی پیشبینی؛ توزیعهای دنباله پهن | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,924 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 3,234 |