آمار
| تعداد نشریات | 50 |
| تعداد شماره‌ها | 2,232 |
| تعداد مقالات | 20,476 |
| تعداد مشاهده مقاله | 25,290,464 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 22,942,391 |
مدلی برای شناسایی حباب سفته بازانه در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| دانش مالی تحلیل اوراق بهادار | ||
| مقاله 7، دوره 4، شماره 3(پیاپی 11)، مهر 1390، صفحه 145-161 اصل مقاله (376.29 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| سید مجید شریعت پناهی* 1؛ هانیه روغنیان* 2 | ||
| 1نیسنده مسئول | ||
| 2ندارد | ||
| چکیده | ||
| بازار سرمایه به عنوان بستر تعاملات مالی و سرمایه گذاری، نیازمند توجه و نظارت کافی می باشد. چرا که نقایص موجود در فاکتورهای زیربنایی آن نظیر کارایی، قانون گذاری و آموزش سرمایه گذاران موجب پدیدار شدن انحرافاتی مثل حباب می‌شوند. به طور خلاصه می توان حباب را یک افزایش شدید و پیوسته در قیمت یک دارایی یا مجموعه‌ای از دارایی ها تعریف کرد که افزایش اولیه آن ناشی از انتظارات خوشبینانه است که سبب افزایش تقاضا و به دنبال آن سبب افزایش قیمت می شود و این افزایش قیمت اغلب با انتظاراتی در جهت عکس متوقف شده و با سقوط قیمت ها بحران به وجود می آید. در این تحقیق ابتدا به شناخت ماهیت حباب و علل تشکیل دهنده آن می‌پردازیم و سپس به کمک مدل تغییر موقعیت (رژیم سوئیچینگ) بروکس وکتساریز (2005)، نوع خاصی از حباب، یعنی حباب سفته بازانه در شاخص بورس اوراق بهادار تهران و شاخص 5 صنعت فلزات اساسی، سیمان، کانی های فلزی، خودرو و ساخت کک و فرآورده های حاصل از تصفیه نفت، طی سال های 1383 تا 1387 تشخیص داده شده است. عوامل کلیدی در تشخیص این نوع حباب، سایز نسبی حباب و حجم غیرعادی معاملات می‌باشند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| حباب سفته بازانه؛ شاخص بورس اوراق بهادار تهران؛ شاخص صنایع؛ سایز نسبی حباب؛ حجم غیرعادی معاملات | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,114 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,336 |
||
