آمار
| تعداد نشریات | 50 |
| تعداد شماره‌ها | 2,232 |
| تعداد مقالات | 20,476 |
| تعداد مشاهده مقاله | 25,295,738 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 22,948,257 |
بررسی رابطه بین بتا و بازده و ثبات بتا در دوره های رونق و رکود در بورس تهران | ||
| دانش مالی تحلیل اوراق بهادار | ||
| مقاله 1، دوره 1، شماره 3(پیاپی 3)، دی 1387، صفحه 5-22 اصل مقاله (689.34 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| چکیده | ||
| این مقاله رابطه بین بتا و بازده 144 شرکت در بورس تهران را در دوره های رونق و رکود (1385-1380) مورد بررسی قرار می دهد . نتایج برای 72 ماه نشان داد که بین بتا و بازده در دوره های رونق و رکود بازار رابطه معنی داری وجود ندارد . در دوره رونق از 144 شرکت 35 شرکت دارای بتای معنی دار بودند که از بین آنها بتای 34 شرکت با ثبات بود . در دوره رکود 36 شرکت دارای بتای معنی دار بودند که از بین آنها بتای 32 شرکت با ثبات بود . برای کل دوره 51 شرکت دارای بتای معنی دار بودند که بتای 45 شرکت باثبات بود . آزمون جمع تجمعی (Cusum) نشان داد که بتای همه 144 شرکت در دوره رونق و رکود با ثبات است اما برای کل دوره ناپایدار است . همچنین آزمون والد (Wald) نشان د اد که بتای شرکت های کم ریسک و پر ریسک به مرور زمان به سمت بتای تعادلی بازار (B-1) میل می کند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ریسک سیستماتیک؛ ثبات بتا؛ بازده؛ رونق و رکود | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,197 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,520 |
||
