آمار
| تعداد نشریات | 50 |
| تعداد شماره‌ها | 2,232 |
| تعداد مقالات | 20,476 |
| تعداد مشاهده مقاله | 25,281,516 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 22,933,738 |
تبیین رابطه ریسک و نرخ بازده مورد انتظار با استفاده از مدل شرطی قیمت گذاری دارائی های سرمایه ای کاهشی (CD-CAMP) | ||
| دانش مالی تحلیل اوراق بهادار | ||
| مقاله 3، دوره 1، شماره 3(پیاپی 3)، دی 1387، صفحه 51-77 اصل مقاله (462.17 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| چکیده | ||
| در بازار سرمایه سرمایه گذار به تناسب ریسکی که متحمل می شود ،بازده دریافت می کند و برای سنجش ریسک و برآورد نرخ بازده مورد انتظار معمولا از مدل هایی نظیر مدل شارپ 4 و مدل استراد ا 5 و با محاسبه بتای سنتی 6 و بتای کاهشی 7 استفاده می گردد.یافته این تحقیق حکایت از بی کفایتی هر دو مدل در بورس اوراق بهادار تهران دارد و مدل پیشنهادی محققین مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای کاهشی CD-CAPM می باشد.پژوهش حاضر از نظر هدف ازنوع تحقیقات کاربردی و از نظر ماهیت وروش، تحقیقی همبستگی محسوب می شود وجامعه آماری مورد مطالعه حدود 85 شرکت بورسی در 23 گروه صنعتی در قلمرو زمانی 1385-1381 را شامل می گردد . یافته های تحقیق نشان می دهد ، در دوره زمانی اشاره شده ،صرف ریسک عامل تعیین کننده ای در تبیین تغییرات نرخ بازده مورد انتظار سرمایه گذاران بوده است و بین بتای کاهشی و بازده مورد انتظار رابطه شرطی وجود داشته واز این رو برای تبیین رابطه بین ریسک وبازد ه می باید به جهت بازار توجه نمود.. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| صرف ریسک 1؛ نرخ بازده مورد انتظار؛ مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای کاهشی (CD-CAPM) مدل شرطی قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای ؛ مدل (C-CAPM) ؛ مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای کاهشی (D-CAPM) 3؛ مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,194 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 13,930 |
||
