آمار
| تعداد نشریات | 50 |
| تعداد شماره‌ها | 2,232 |
| تعداد مقالات | 20,476 |
| تعداد مشاهده مقاله | 25,291,360 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 22,943,434 |
برآورد ارزش در معرض ریسک قیمت نفت خام و اثرات سرریز آن با استفاده از مدل گارچ چندمتغیره MGARCH | ||
| دانش سرمایه‌گذاری | ||
| مقاله 11، دوره 1، شماره 4، دی 1391، صفحه 215-228 اصل مقاله (580.45 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
محمدرضا رستمی  1؛ سحر فرهمندی2
| ||
| 1استادیار مدیریت مالی و عضو هیات علمی دانشگاه الزهرا (مسئول مکاتبات) | ||
| 2دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشگاه الزهرا | ||
| چکیده | ||
| در این تحقیق فواید مدلهای گارچ چندمتغیره ی پارامتریک جهت محاسبه ارزش در معرض ریسک و اثرات سرریز بازدهی قیمت نفت خام اوپک و نفت خام تگزاس غربی مورد بررسی قرار داده میشود. ابتدا به برآورد ارزش در معرض ریسک با روش گارچ یک متغیره پرداخته میشود سپس با در نظر گرفتن یک سبد دارایی با سهم مساوی از نفت اوپک و نفت تگزاس غربی به برآورد ارزش در معرض ریسک با توجه به اثر سرریز آن با استفاده از مدل گارچ چند متغیره پرداخته میشود. نتایج نشان داد که از بین مدلهای گارچ چندمتغیره و گارچ تک متغیره ، گارچ چندمتغیره به واسطه بهکارگیری کاملتر اطلاعات ماتریس همبستگی بهتر از مدل تک متغیره ارزش در معرض ریسک را محاسبه میکند. آزمونها بیانگر اهمیت همبستگی وابسته به زمان در مدیریت ریسک پرتفوی است. ارزش در معرض ریسک محاسبه شده بیانگر برتری مدل چندمتغیره نسبت به مدل تک متغیره است. همچنین بر اساس مدل گارچ چندمتغیره اثرات سرریز بین دو بازار نفت خام اوپک و تگزاس غربی وجود دارد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ارزش در معرض ریسک؛ گارچ چندمتغیره؛ اثرات سرریز | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,109 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 958 |
||
