آمار
| تعداد نشریات | 50 |
| تعداد شماره‌ها | 2,232 |
| تعداد مقالات | 20,476 |
| تعداد مشاهده مقاله | 25,287,862 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 22,940,183 |
سرایتپذیری تلاطم در بازار سرمایه ایران | ||
| دانش سرمایه‌گذاری | ||
| مقاله 8، دوره 3، شماره 11، مهر 1393، صفحه 179-200 اصل مقاله (407.78 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| هاشم نیکومرام1؛ زهرا پورزمانی2؛ عبدالمجید دهقان* 3 | ||
| 1استاد و عضو هیأت علمی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات تهران | ||
| 2استادیار و عضو هیأت علمی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکزی | ||
| 3دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات تهران (مسئول مکاتبات) | ||
| چکیده | ||
| پژوهش حاضر به بررسی اثر سرایتپذیری تلاطم در بازار سرمایه کشور پرداخته است. در این پژوهش سرایتپذیری بازار سرمایه کشور از بازارهای موازی(ارز، طلا) و همچنین بازار نفت به عنوان یک بازار مستقل تاثیرگذار، مورد سنجش قرار گرفته است. در این راستا از روش تحلیل بردار خودرگرسیونی (VAR) و مدل خودرگرسیونی مشروط بر ناهمسانی واریانسهای تعمیمیافته چندمتغیره(MGARCH) استفاده شده است. دادههای این پژوهش با استفاده از نرمافزار Eviews در دو بخش دادههای هفتگی(فروردینماه سال 1382 تا اواخر مردادماه سال 1392) و روزانه (آذرماه ۱۳۹۰ تا پایان مردادماه ۱۳۹۲) جمعآوری و مورد آزمون قرار گرفتهاند. روش پژوهش حاضر برمبنای طبقهبندی تحقیقات براساس روش، ماهیت و جهت به ترتیب توصیفی، کاربردی و پسرویدادی بوده و از نظر نوع، همبستگی محسوب میگردد. نتایج این پژوهش رابطه اثر سرایتپذیری بازار سرمایه از بازارهای موازی ارز، طلا و نفت را تایید مینماید. به عبارت دیگر فرضیات اصلی پژوهش مبنی بر اثرپذیری بازار سرمایه از بازارهای موازی از دو منظر بازده و ریسک حفظ میگردد. یافتههای جانبی پژوهش حاضر حاکی از آن است که رابطه مثبت و دوسویهای میان دو بازار ارز و طلا در دوره مورد بررسی وجود داشته است. و هچنین احراز این نتیجه که بهترین نماینده جهت سنجش سرایتپذیری بازار سرمایه کشور، دادههای مربوط به شاخص کل بورس اوراق بهادار بوده است. نهایتاً در این پژوهش مدل برآوردشده، که مربوط به بازده روزانه بازارهای طلا و ارز بر بازده شاخص کل بازار سهام بوده است، به عنوان بهترین برآوردکننده اثرات سرایت میانبازاری به شکل مفهومی و ریاضی تبیین گردیده است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| اثر سرایتپذیری؛ گارچ چند متغیره؛ بازارهای موازی | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,119 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,584 |
||
